Однажды принц Зигфрид увидел на лесном озере прекрасного лебедя с короной на голове. Проследив за лебедем, принц узнал, что это принцесса Одетта, которую заколдовал злой колдун Ротбарт. Влюбившись в Одетту, Зигфрид решает любой ценой разрушить злые чары Ротбарта.